CDI: o que é e como entender “x% do CDI”
Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é uma taxa de referência muito usada no Brasil para investimentos de renda fixa. Ela costuma ficar próxima do Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) e aparece em frases como “100% do CDI” ou “110% do CDI”.
O que é o CDI
Certificado de Depósito Interbancário (CDI) é uma taxa que representa o custo de dinheiro no curtíssimo prazo entre instituições financeiras. No dia a dia, ela costuma acompanhar de perto a Selic, por isso as duas são frequentemente comparadas.
Para entender a base do porquê o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) influencia o CDI, veja:
Como ler “x% do CDI”
Quando um produto diz “100% do CDI”, ele paga aproximadamente a variação do CDI no período. Quando diz “110% do CDI”, ele paga 1,10 vezes a variação do CDI.
Exemplo:
- CDI de 10% a.a.
- CDB de 110% do CDI
- retorno aproximado: 11% a.a. antes de impostos e taxas do produto
Por que isso aparece em CDB, LCI/LCA e fundos
O CDI é usado porque ele é uma referência simples para juros de curto prazo. Produtos que querem acompanhar o nível geral de juros costumam usá-lo como indexador.
Se você ainda não tiver clareza do que é um CDB e como ele funciona, veja:
Para os outros produtos citados:
CDI, prazo e imposto
Mesmo quando a taxa parece boa, dois pontos mudam o resultado:
- prazo: quanto tempo o dinheiro fica aplicado
- impostos e taxas: Imposto de Renda (IR), Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) (em resgates muito curtos) e taxas de administração (quando existirem)
CDI e comparação com IPCA
CDI é “juros nominais”. Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) mede inflação. Para entender a diferença entre rentabilidade nominal e real, veja:
Resumo
- CDI é uma referência de juros de curto prazo e costuma ficar perto da Selic
- “x% do CDI” significa multiplicar a variação do CDI por x
- o resultado final depende de prazo, impostos e taxas